• Hello visitor!

    We are happy to see you have stopped by and hope you will consider registering with our community. Whether you have a question related to an upcoming cruise or just want to meet other fellow cruisers, you are always welcome!

    Hope to see you on the forums soon!

Arbitrage là gì? Kinh doanh Chênh lệch giá

phanhanvinh

Deckhand
Arbitrage là một chiến lược kinh doanh trong thị phần ngoại ăn năn, rộng rãi người lầm tưởng Arbitrage với đầu tư, nhưng thực chất chẳng hề. Cả hai nghiệp vụ này đều là buôn bán kiếm lời trên chênh lệch giá, nhưng Arbitrage là nghiệp vụ mà nhà đầu tư không cần phải bỏ vốn và chẳng phải chịu rủi ro về tỷ giá, khi mà đầu tư phải bỏ vốn và là một chiến lược tiềm ẩn các rủi ro hơi to. Vậy thì vì sao cùng là kiếm lời trên chênh lệch giá nhưng Arbitrage lại có những đặc tính khác xa hoàn toàn với đầu tư như thế, thì trong bài viết này, chúng ta sẽ giải đáp điều đó. (arbitrage là gì?)

Arbitrage là gì?
Arbitrage được biết đến là một chiến lược kiếm lời trong khoảng chênh lệch giá. Nghiệp vụ Arbitrage truyền thống xuất hiện trên thị trường ngoại ân hận, nhà đầu cơ lợi dụng sự chênh lệch tỷ giá giữa các thị phần khác nhau để thu lợi phê duyệt hoạt động tìm và bán. Không chỉ trên thị phần forex mà nghiệp vụ Arbitrage hiện nay cũng được dùng nhiều trên các thị phần chứng khoán, tiền điện tử và duyệt y hình thức M&A (Mua lại và Sáp nhập). Nói tóm lại thì dù ở thị phần nào thì Arbitrage cũng được hiểu một cách thuần tuý nhất đấy là tậu một sản phẩm khi thấy giá của nó thấp hơn ở thị phần này và bán ra với giá cao hơn ở thị trường khác. Tuy nhiên, hoạt động sắm bán diễn ra song song, Cho nên mà Arbitrage là nghiệp vụ chẳng phải bỏ vốn và không chịu rủi ro tỷ giá.

Nhà đầu cơ có thể thu lợi trong khoảng kinh doanh chênh lệch giá hay nhắc cách khác là Arbitrage có thể tồn tại là do sự thiếu hiệu quả của thị trường tức là thị phần hoạt động không hoàn hảo.



cơ chế Arbitrage điều chỉnh thị phần

thị phần ko hoàn hảo cho ra những nghiệp vụ Arbitrage, nhưng cũng chính những nghiệp vụ này lại kéo thị phần trở về cân đối và hoạt động hiệu quả trở lại.

Xem thêm: Nhận định fx swap là gì?

lúc một sản phẩm được định giá thấp, những nhà đầu tư Arbitrage “nhảy” vào thị phần để tìm, làm cho cầu to hơn cung, nhu cầu tìm càng ngày càng tăng từ đó giá sản phẩm cũng bắt đầu tăng lên. Khi giá sản phẩm tăng cường lên, mức cầu giảm xuống cho tới lúc mức cung – cầu được cân đối, thì giá của sản phẩm trở về đúng trị giá của nó.



Hiện nay, với sự tăng trưởng của kỹ thuật, những thị trường forex to trên thế giới như New York, London, Tokyo hoạt động ngày càng kết liên chặt chẽ với nhau và trở thành rất hiệu quả. Chính vì vậy, chênh lệch tỷ giá giữa các thị trường hầu như chơi có, hoặc ví như có thì cũng rất nhỏ và chỉ xuất hiện trong tích tắc rồi lại trở về cân bằng bởi sự điều chỉnh cung cầu của thị phần.

các loại Arbitrage trong thị phần ngoại hối
Có hai hình thức Arbitrage cơ bản, đấy là Arbitrage hai bên (hay còn gọi là Arbitrage địa phương hay Arbitrage hai điểm) và Arbitrage 3 bên (hay 3 điểm)



  • Arbitrage 2 bên: nghiệp vụ này được tiến hành khi có sự chênh lệch về tỷ giá của cặp forex giữa hai thị phần khác nhau. Với khái niệm Arbitrage địa phương truyền thống thì Arbitrage địa phương xảy ra khi 2 ngân hàng trong cộng một địa phương niêm yết tỷ giá có sự chênh lệch, tỷ giá tậu vào của ngân hàng thứ nhất cao hơn tỷ mức giá ra của nhà băng thứ hai.


Ví dụ: sự chênh lệch giá giữa hai ngân hàng trong cộng một địa phương

  • ngân hàng A: tỷ giá của EUR/USD được niêm yết như sau 1.1024/26
  • ngân hàng B: tỷ giá của EUR/USD được niêm yết như sau 1.1032/34
Tỷ giá của hai đồng bạc tại những ngân hàng thường được niêm yết như trên, luôn có một giá cao và một giá thấp. Các bạn chỉ cần ghi nhớ một điều rằng, nhà băng sẽ tìm ngoại tệ vào với giá thấp và bán ra với giá cao, thì đối với các nhà đầu tư, các bạn sẽ sắm ngoại tệ với giá cao và bán ra với giá thấp hơn. Như vậy nên, khi đàm phán tại nhà băng, các bạn sẽ biết được giả dụ bạn tậu ngoại tệ thì tỷ giá được áp dụng là tỷ giá nào.

Xem thêm: cách chọn sàn forex uy tín

Tại đây, các bạn thấy có sự chênh lệch tỷ giá giữa hai nhà băng. Nhà băng B có giá tậu vào (1.1032) cao hơn giá bán ra (1.1026) của nhà băng A. Nghiệp vụ Arbitrage được tiến hành tại tình trạng này bằng cách mua EUR của ngân hàng A và bán ra tại ngân hàng B. Ví dụ các bạn tậu 100,000 EUR tại ngân hàng A, số tiền bạn phải trả là 110,260 đô la Mỹ. Sau ấy các bạn qua ngân hàng B để bán số EUR này, số tiền mà bạn thu được sẽ là 110,320 đô la. Chấm dứt nghiệp vụ này, số tiền lời các bạn đạt được là 60 USD.

Ví dụ: sự chênh lệch tỷ giá giữa hai thị trường hay hai Broker

  • Broker A: tỷ giá EUR/USD là 1.1024/26
  • Broker B: tỷ giá EUR/USD là 1.1032/34
Nghiệp vụ Arbitrage được thực hiện tương tự như tình huống trên, tuy thế khi đàm phán trên sàn forex, bạn sẽ chịu các loại phí sau: spread (chênh lệch giá sắm và bán) và phí huê hồng. Ở đây chúng ta lâm thời bỏ qua mức phí huê hồng, cả hai broker đều có spread trên cặp forex này là 2 pips, nên giá cả giao dịch cho cả 2 sàn sẽ là 40 đô la Mỹ (1 pip = 100,000 x 0.0001 USD). Chấm dứt nghiệp vụ, nhà đầu tư thu được 20 USD. Xem Pip là gì? Cách tính pip.

  • Arbitrage 3 bên: tình huống này rất khó để nhìn ra sự chênh lệch giá vì có can dự tới tỷ giá chéo. Nếu như tỷ giá chéo thực trên thị phần khác với tỷ giá chéo trên lý thuyết thì nghiệp vụ Arbitrage 3 bên có thể xảy ra.


Ví dụ:

  • thị phần A, tỷ giá cặp EUR/USD là 1.1024/26
  • thị trường B, tỷ giá cặp EUR/GBP là 0.8554/56
  • thị trường C, tỷ giá cặp USD/GBP là 0.7753/55
Theo lý thuyết thì dựa vào tỷ giá của EUR/USD ở thị trường A và tỷ giá USD/GBP ở thị phần C thì tỷ giá EUR/GBP phải là 0.8547/0.8551, nhưng tỷ giá thực tế tại thị phần B khác với tỷ giá lý thuyết, Thế nên nghiệp vụ Arbitrage có thể xảy ra.

Xem thêm: sàn exness có uy tín không?

giả như bạn đang có 100,000 USD. Các bạn dùng 100,000 đô la này để tậu EUR với tỷ giá 1.1026 tại thị trường A, bạn sẽ tìm được 90,694 EUR. Bạn đem số EUR này bán đi để đổi lấy GBP tại thị phần B với tỷ chi phí 0.8554, các bạn mang đến 77,580 GBP. Chung cục, bạn qua thị trường C để bán số GBP ấy với tỷ giá 0.7755 và thu được 100,039 đô la Mỹ. Kết quả của nghiệp vụ Arbitrage này các bạn thu được 39 đô la lợi nhuận

Thêm nữa còn một hình thức Arbitrage nữa, đấy là kinh doanh chênh lệch lãi suất có ngừa (CIA). Hình thức này là một kiểu đầu cơ ngắn hạn bằng ngoại tệ được bảo đảm bằng hiệp đồng kỳ hạn. Arbitrage lãi suất ngừa can dự trực Tiếp đến tỷ giá kỳ hạn và chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia.
 
Top